Инвестор, который требует более высокого дохода, принимает и больший риск его неполучения. Как определить свою терпимость к риску?
Все инвесторы так или иначе регулярно задумываются над тем, какой актив выбрать? Разумеется, хочется выбрать самый доходный инструмент, а ещё и рисков чтобы не было при инвестировании никаких.

Процесс инвестирования непременно сопровождается рисками. И ни одна инвестиционная стратегия не позволит полностью их исключить. Сократить – да, минимизировать – вполне возможно, но абсолютно избавиться от рисков – никогда.

Как же определить свою терпимость к риску? Необходимо ответить себе на вопрос:
Сколько средств я готов потерять за период инвестирования при неблагоприятном стечении обстоятельств?
Оценка терпимости риска важна при рассмотрении различных вариантов портфеля. Нерасположенность к риску инвесторов или ее противоположность – терпимость риска – являются ключевым фактором в определении выбора оптимального портфеля.
Основной финансовый принцип – компромисс между риском и доходом, который является фундаментальным правилом для любого инвестиционного выбора.
Например, ваша цель – заработать доход выше ставки по банковским депозитам. Тогда вам подойдут более консервативные инструменты, такие как облигации или фонды денежного рынка. При этом, если вы сформируете портфель из более рисковых инструментов – акций – ваш доход может превысить доход от инвестирования в консервативные инструменты – облигации, однако при этом вырастет риск и получения убытков по результатам инвестирования.
Существуют несколько уровней толерантности к риску:
Низкий
Готов к временной просадке в 5%
Средний
Готов к временной просадке до 20%
Высокий
Готов к временной просадке более 20%
И несколько уровней инвестиционного горизонта:
Краткосрочный
До 1 года
Среднесрочный
До 5 лет
Долгосрочный
Более 5 лет
В зависимости от уровня толерантности к риску и горизонта инвестирования формируется стратегия инвестирования и структура портфеля.
В целом, инвестиционные риски можно распределить на две большие группы:
Несистемные риски
сопровождают отдельные ценные бумаги определенного эмитента или конкретные финансовые инструменты
Системные риски
обусловлены изменениями на рынке, в экономике страны или мира. Присущи всем ценным бумагам вне зависимости от эмитента.
О структуре портфеля в зависимости от финансовой цели и толерантности к риску мы расскажем в следующем дайджесте.
О системных рисках и о том, как макротренды влияют на базовые классы активов мы подробно изучаем с Антоном Струченевским, главным экономистом в SBER CIB и Андреем Мовчаном, экономистом и основателем Movchan's Group в рамках первого модуля онлайн-программы Академии Первых "Как системно приумножать капитал, стать рантье и жить на пассивный доход".
Подписаться на дайджест