Close
Здравствуйте!
Меня зовут Ангелина, я координатор программы Академии Первых. Если у Вас появились вопросы, напишите мне, буду рада ответить.
WhatsApp
Phone
Инвестирование на товарно-сырьевых рынках: риски и возможности

Модуль 4.
Программа
"Как системно приумножать капитал, стать рантье и жить на пассивный доход"
Как зарабатывать на товарно-сырьевых рынках с учетом их высокой волатильности и непредсказуемости трендов, хеджировать риски и повышать ликвидность вложений.
Шаг 1.
Посмотрите короткое видео об онлайн-модуле от модератора программы
Шаг 2.
Ознакомьтесь с теоретическими материалами в удобном формате: вы можете выбрать формат презентации или просмотра видео
Шаг 3.
Посмотрите видео-занятия с Марией Красниковой и Джоном Ридом
О модуле
Виталий Полехин
Президент Международной организации инвесторов INVESTORO, руководитель Клуба инвесторов и преподаватель бизнес-школы СКОЛКОВО.

Окончил Высшую школу бизнеса МГУ имени Ломоносова, кандидат философских наук, выпускник программы Executive MBA Московской школы управления "Сколково", выпускник специализированных программ по прямым и венчурным инвестициям MIT Sloan School of Management, UC Berkeley Haas School of Business, Harvard Business School.

Акционер/инвестор и член наблюдательных советов венчурных фондов Addventure, Texdrive (Genezis Capital) и Venture Angels.

Учредитель и член наблюдательного совета Предпринимательского сообщества СКОЛКОВО.

Член совета директоров Европейской ассоциации бизнес-ангелов, посевных фондов и других участников рынка ранних стадий (EBAN).

  • Входит в топ самых активных бизнес-ангелов России (по версии Firrma 2014, 2015, 2017, 2018 год).
  • Бизнес-ангел года (по версии Russia Venture Awards 2015 год)
  • Самостоятельно и с партнерами инвестировал в более 40 компаний и осуществил более 10 выходов. Некоторые из них:

https://www.insales.ru/ acquired by Naspers Ventures
https://www.delivery-club.ru/ acquired by Rocket Internet (Germany) https://www.rocket-internet.com/ and FoodPanda
https://pixonic.com/en acquired by Mailru Group https://corp.mail.ru/en/
https://www.chefmarket.ru/ funded by Mitsui (Japan) http://www.mitsui.com/jp/en/index.html and partially acquired by Elbrus Capital http://elbcp.com/
Теория
Теоретический материал является дополнительным и доступен слушателям программы для самостоятельного изучения и ознакомления. Рекомендуем ознакомиться перед видео-занятием.
Кирилл Платунов
Руководитель направления обучения, Сбербанк Первый.
Ранее работал в Sberbank CIB с юридическими лицами на предмет хеджирования валютных и процентных рисков бизнеса, а также аналитическое сопровождение брокерского бизнеса.
Занятие 1.
1. Мировые рынки сырья: цикличность, основные факторы ценообразования, роль деривативов и особенность финансовой инфраструктуры
2. Крупнейшие финансовые участники сырьевых рынков: банки, глобальные трейдинговые компании и биржевые инвестиционные фонды ETF
3. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках с целью получения высокой доходности: case study по деривативам на золото и на нефть
4. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках с целью диверсификации портфеля: case study по мировому рынку серебра
Left
Right
Мария Красникова
Исполнительный директор, стратег по сырьевым рынкам Sberbank CIB

Мария Красникова работает в Sberbank CIB с начала 2015 года. Специализируется на отраслевом анализе, в том числе секторов черной и цветной металлургии, угольной отрасли. С 2010 года занимала должность директора в хедж-фонде BTG Pactual в Лондоне, с 2007 по 2010 год работала в инвестиционных банках RBS и UBS. До того была заместителем начальника отдела кредитования нефтегазовых и металлургических компаний в московском офисе UniCredit, где участвовала в сделках по проектному финансированию и синдицированному кредитованию. Окончила бакалавриат и магистратуру экономического факультета МГУ им М. В. Ломоносова, получила степень MBA в Школе бизнеса Дэвида Бута при Чикагском университете. Мария – приглашенный лектор МГУ им М.В. Ломоносова, ВШЭ по товарно-сырьевым рынкам, читала курс лекций по инструментам с фиксированной доходностью в рамках программы «Мастер финансов» Российской экономической школы.
Занятие 2.
Cтратегии инвестиций в золото. Как зарабатывать с учетом их высокой волатильности и непредсказуемости трендов, хеджировать риски и повышать ликвидность вложений.
John Reade
Джон Рид присоединился к Всемирному совету по золоту в феврале 2017 года в качестве главного стратега. Он отвечает за разработку стратегии и аналитических данных о рынке золота; коммуникации на глобальном рынке, взаимодействуя с ведущими экономистами, учеными, политиками, управляющими фондами и инвесторами по золоту; а также руководит исследовательской группой World Gold Council. Джон имеет более чем 30-летний опыт работы в золотодобывающей промышленности и смежных областях, в последние 7лет в качестве партнера и стратега по золоту в Paulson & Co. До этого он 10 лет работал стратегом по драгоценным металлам в UBS; аналитиком по золотому капиталу в Южной Африке в течение 5 лет; и более 8 лет занимал различные должности в сфере добычи и оценки проектов в золотом подразделении Gencor, в то время ведущей горнодобывающей компании Южной Африке.
Джон имеет степень в области горного дела в Королевской горной школе, входящей в Imperial College в Лондоне.

Всемирный совет по золоту — организация, созданная в 1987 году основными производителями золота в мире с целью стимулирования спроса на золото. В настоящее время членами Всемирного Совета по золоту являются компании, на долю которых приходится около 60% мировой добычи и производства золота. Объединяя большинство производителей золота, Совет действует таким образом, чтобы влиять на всю структуру потребления золота в различных формах: в ювелирной промышленности, при производстве промышленной продукции, на инвестиционных рынках. По уставу членами Всемирного совета по золоту могут стать компании, добывающие не менее 100000 тройских унций золота в квартал.
Не допускается произвольная интерпретация документа. Информация не является индивидуальной рекомендацией. Данный документ и информация в нем не является (а) индивидуальной инвестиционной рекомендацией: указанные в документе финансовые инструменты и/или операции могут не соответствовать инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) Клиента; (б) инвестиционным советом (investment adviсe), как это понятие определено в нормативных правовых актах стран Европейского союза. Факт получения данного документа от Компании, в том числе с определенного адреса электронной почты и/или от определенного лица, не может рассматриваться как признак, квалифицирующий информацию в документе в качестве индивидуальной инвестиционной рекомендации или инвестиционного совета.

Настоящий документ предоставляется исключительно в информационных целях и не является какой-либо рекомендацией, предложением или побуждением совершить сделки в отношении каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг. Информация о финансовых инструментах, которая содержится в настоящем документе, подготовлена и предоставляется определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Компании не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля Клиента. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные сведения о финансовых инструментах, продуктах, услугах, основанные на общедоступной информации. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю именно Клиента, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной рекомендацией персонально Клиенту.
Модули программы
Программа
01.12.2020 | МОДУЛЬ 1. Влияние макроэкономических трендов на базовые классы активов
Тема модуля 1: Влияние макроэкономических трендов
на базовые классы активов

Занятие 1. Макроэкономические тренды в условиях кризиса и его последствий

Преподаватель: Антон Струченевский, главный экономист, SBER CIB

Как макроэкономические факторы влияют на динамику фондового рынка? Актуальные тренды в макроэкономике и на что стоит обращать внимание инвесторам при самостоятельном анализе и как интерпретировать различные показатели.

1. Что является причиной экономических кризисов? Чем отличаются кризисы 1998 г., 2008 г., 2014 г. и 2020 г.? Что делают правительства в ответ на кризисные явления? И как ведут себя в это время рынки?
2. Как измеряется экономическая активность в стране? Как устроена российская экономика? Почему зависимость от цен на нефть снизилась с введением бюджетного правила?
3. Что такое инфляция? Как Центральный банк реагирует на нее? И как инфляция влияет на доходность инвесторов в краткосрочном и долгосрочном горизонте?
4. Что ожидает мировую экономику и Россию в 2020 г. и 2021 г.? Будет ли восстановление быстрым?

Выступление приглашенного спикера: Базовые классы активов: чем шире спектр инвестиций, тем больше шансов для успеха

Приглашенный спикер: Андрей Мовчан, Movchan's Group

1. Влияние макроэкономических трендов на базовые классы активов: акции, облигации, товарно-сырьевые рынки и недвижимость.
2. Портфель успешного инвестора: классы активов и их пропорциональность. На что ориентироваться при выборе инвестиционного продукта.
3. Диверсификация и гибкость портфеля. Какие активы влияют на эффективность портфеля и повышают общую доходность? Оценка реакции на риск.
4. Стратегии инвестирования. Аналитика результатов стратегий инвестиционных фондов в разные периоды.
5. Советы как избежать неудачных инвестиций.
03.12.2020 | МОДУЛЬ 2. Акции – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Тема модуля 2: Акции – ключевые составляющие инвестиционного портфеля

Занятие 1. Акции – ключевые составляющие инвестиционного портфеля

Преподаватель: Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями, управляющий директор, Сбер Управлление Активами

1. Акции – как стать совладельцем компании, что это, какая может быть доходность, с каких сумм можно начинать, в какой валюте и другие вопросы;
2. Доходность акции;
3. Как выбрать акции;
4. Особенности обращения на бирже.
5. Как работать с мультипликаторами?
6. Если не готов сам выбирать акции? Способы инвестиций в акции.

Выступление приглашенного спикера

Приглашенный спикер: Борис Блохин, директор департамента рынка акций, Московская Биржа.

Как анализировать и прогнозировать финансовые результаты компаний, инвестировать с длинным горизонтом, какие стратегии инвестирования позволяют приумножить капитал с учетом индивидуальных целей и рисков.
08.12.2020 | МОДУЛЬ 3. Облигации – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Тема модуля 3: Облигации – ключевые составляющие инвестиционного портфеля

Занятие 1. Облигации – ключевые составляющие инвестиционного портфеля

Преподаватель: Дмитрий Постоленко, портфельный менеджер, Сбер Управление Активами

1. Обзор рынка облигаций
2. Как считается доходность облигаций и что на нее влияет? Чем шире кредитный спред, тем выше риск дефолта по конкретной облигации.
4. Как составить портфель надежных облигаций, которые будут приносить больше депозита?
5. Риски и налогообложение.
6. Если не готов сам выбирать облигации? Способы инвестиций в облигации.

Выступление приглашенного спикера

Приглашенный спикер: Евгений Коган, профессор НИУ ВШЭ, президент "Московские партнеры"

Как сформировать портфель облигаций от более надежных бумаг до более рискованных и доходных. Как управлять рисками и сроками портфеля и, в зависимости от экономической ситуации, балансировать по отраслям.
10.12.2020 | МОДУЛЬ 4. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках: риски и возможности
Тема модуля 4: Инвестирование на товарно-сырьевых рынках:
риски и возможности

Занятие 1. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках:
риски и возможности

Преподаватель: Мария Красникова, исполнительный директор, стратег по сырьевым рынкам SBER CIB

1. Мировые рынки сырья: цикличность, основные факторы ценообразования, роль деривативов и особенность финансовой инфраструктуры
2. Крупнейшие финансовые участники сырьевых рынков: банки, глобальные трейдинговые компании и биржевые инвестиционные фонды ETF
3. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках с целью получения высокой доходности: case study по деривативам на золото и на нефть
4. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках с целью диверсификации портфеля: case study по мировому рынку серебра

Выступление приглашенного спикера: "Стратегии инвестиций в золото"

Приглашенный спикер: John Reade, Chief Market Strategist and Head of Research, World Gold Council

Как зарабатывать на рынке золота с учетом его высокой волатильности и непредсказуемости трендов, хеджировать риски и повышать ликвидность вложений.
15.12.2020 | МОДУЛЬ 5. Инвестиционная недвижимость – востребованный актив для инвесторов
Тема модуля 5: Инвестиционная недвижимость – востребованный
актив для инвесторов

Занятие 1. Инвестиционная недвижимость – востребованный
актив для инвесторов

Преподаватель: Екатерина Черных, директор по бизнесу, Сбер Управление Активами

1. Мировой рынок коммерческой недвижимости
2. ЗПИФ – доступная инвестиция в качественную коммерческую недвижимость
3. Риски
4. Глобальные тренды меняют представление о недвижимости и влияют на концепцию объектов. Как меняется недвижимость под влиянием мегатрендов
5. Влияние демографических трендов на недвижимость

Выступление приглашенного спикера

Приглашенный спикер: Оскар Хартманн, инвестор, основатель Аktivo, KupiVIP, CarPrice

Как глобальные тренды влияют на стратегию инвестиций в недвижимость с точки зрения локаций, физических и технологических качеств активов и управления объектами. Как современные технологии оказывают давление на старые форматы и открывают новые возможности.
17.12.2020 | МОДУЛЬ 6. Базовые сценарии управления: фонды или самостоятельный отбор активов? Как собрать надежный портфель?
Тема модуля 6: Базовые сценарии управления: фонды или самостоятельный отбор активов? Как собрать надежный портфель?

Занятие 1. Базовые сценарии управления: фонды или самостоятельный отбор активов?

Преподаватель: Ренат Малин, директор по инвестициям, Сбер Управление Активами

    1. Что такое инвестиционная стратегия
    2. Зачем нужна инвестиционная стратегия Как правильно сформировать портфель
    3. Что такое доверительное управление и как оно работает
    4. Как выбрать Управляющую компанию

    Занятие 2. Составляем свой портфель

    Преподаватель: Артем Медведев, директор по продуктам инвестиций и накоплений в СберПервом

    1. Основные шаги при формировании инвестиционных портфелей;
    2. Важнейшие параметры, чтобы составить портфель: готовность к риску, срок инвестиций, желание пополнять, суммы, желание управлять самостоятельно или довериться профессионалу и т.д.
    3. Подбор оптимального сочетания инструментов
    4. Как часто корректировать портфель?
    5. Как оценить степень риска портфеля
    6. Практическая работа
    22.12.2020 | МОДУЛЬ 7. Накопительное страхование жизни как финансовый резерв
    Тема модуля 7: Накопительное страхование жизни как финансовый резерв

    Занятие 1. Накопительное страхование жизни как особый вид накопления капитала

    Преподаватель: Дмитрий Волков, Сбер Управление благосостоянием

    1. Накопительное страхование жизни как особый вид предпринимательства и накопления капитала: история возникновения
    2. Под какие финансовые цели подходит накопительное страхование жизни
    3. Что такое доверительное управление и как оно работает

    Занятие 2. Накопительное страхование жизни – финансовый инструмент в портфеле инвестора


    1. Рынок накопительно страхования жизни сегодня: аналитика по миру и России
    2. Как устроен рынок: основные участники, бенчмарк.
    3. Плюсы и минусы: сценарии и варианты.
    4. Накопительное страхование жизни: финансовый инструмент в портфеле инвестора в зависимости от инвестиционного горизонта и толерантности к риску.
    5. Что нужно знать при заключении договора: определение цели, взносы, расчет процентов, как защитить права и избежать рисков.
    24.12.2020 | МОДУЛЬ 8. Academy Talks
    Live дискуссия с экспертами программы "Как системно приумножать капитал, стать рантье и жить на пассивный доход".

    В рамках "живого" эфира у вас будет возможность обсудить с экспертами программы тренды финансового рынка, практические инструменты и нюансы в управлении инвестиционным портфелем.

    Время: 15.00 - 16.30 (мск)
    Формат: дискуссия в формате Live
    Наши спикеры
    Андрей Мовчан
    Основатель группы компаний по управлению инвестициями Movchan's Group Экономист, финансист и эксперт программы «Экономическая политика» Московского Центра Карнеги.
    Евгений Коган
    Президент инвестиционной компании "Московские партнеры". Евгений – инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ, автор telegram-канала Bitkogan.
    Антон Струченевский
    Исполнительный директор – главный экономист SBER CIB. Ранее занимал должность заместителя руководителя направления макроэкономического анализа в фонде "Бюро экономического анализа".
    Johne Reade
    Вице-президент по стратегии и развитию Всемирного Совета по золоту (World Gold Council). Ранее работал стратегом по драгоценным металлам в UBS, Gencor, Paulson & Co.
    Мария Поденко
    Руководитель СберПервого.
    Виталий Полехин
    Президент Международной организации инвесторов INVESTORO, преподаватель в бизнес-школе СКОЛКОВО, член совета директоров в Европейской ассоциации бизнес-ангелов (EBAN), инвестор более 40 стартапов.
    Оскар Хартманн
    Основатель сервиса коллективных инвестиций в недвижимость Аktivo, компаний KupiVIP и CarPrice. Основатель и партнер нескольких инвестиционных фондов.
    Ренат Малин
    Директор по инвестициям в Сбер Управление Активами.Вошел в пятерку лучших портфельных управляющих фондами по рейтингу журнала РБК.
    Екатерина Черных
    Директор по бизнесу, Сбер Управление Активами. По итогам 2019 года Сбербанк Управление Активами была признана Лучшей компанией рынка по управлению ЗПИФ.
    Дмитрий Постоленко
    Портфельный менеджер в Сбер Управление Активами. Вошел в рейтинг лучших управляющих России по версии журнала Forbes.
    Евгений Линчик
    Руководитель отдела управления акциями, Управляющий директор в Сбер Управление Активами. Ранее работал соуправляющим фондами Renaissance Infrastructure Fund и Renaissance Small Cap Fund совокупным объемом $300 млн.
    Артем Медведев
    Директор по продуктам инвестиций и накоплений в СберПервом. Ранее работал инвестиционным советником состоятельных клиентов в Альфа-Банке и инвестиционной компании БКС.
    Мария Красникова
    Исполнительный директор, стратег по сырьевым рынкам Sberbank CIB. С 2010 года занимала должность директора в хедж-фонде BTG Pactual в Лондоне, с 2007 по 2010 год работала в инвестиционных банках RBS и UBS.
    Кирилл Платунов
    Руководитель направления обучения, СберПервый.
    Ранее работал в Sberbank CIB с юридическими лицами на предмет хеджирования валютных и процентных рисков бизнеса, а также аналитическое сопровождение брокерского бизнеса.

    Борис Блохин
    Директор департамента рынка акций, Московская биржа.
    В 2008 г. присоединился к команде ФК «ОТКРЫТИЕ», где был главным специалистом отдела инвестиционного консультирования.
    Александр Полянский
    Директор проектов в СберПервом. Более 12 лет опыта на руководящих должностях в инвестиционных и коммерческих банках. 3 года назад основал Клуб Первых – сообщество руководителей и владельцев бизнеса.
    Настоящее предложение носит исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой. Программа мероприятия и перечень спикеров не являются окончательными и могут меняться.
    Вам могут быть интересны другие программы Академии Первых