Как инвестировать в стартапы и не упустить новую технологическую волну во время кризиса
Академия Первых Онлайн
В сжатые сроки погрузитесь в самую актуальную сегодня тему в кругу ведущих российских и зарубежных инвесторов, научитесь искать и оценивать компании для выгодных вложений в кризис, формировать сбалансированный инвестиционный портфель и выстраивать успешные стратегии выхода из инвестиций.
Для кого
Теория и практика для тех, кто ищет альтернативные инструменты по повышению доходности своего инвестиционного портфеля и хочет научиться извлекать возможности из текущего глобального кризиса
Для тех, кому важно интегрировать в свои бизнесы прорывные технологии, которые изменят в ближайшее время целые индустрии и мир
Для тех, кто планирует привлекать капитал в компанию и хочет узнать какие сектора и компании будут быстро развиваться в ближайшее время
Зачем
Получите структурированные знания об инвестициях в компании с высоким потенциалом роста в текущих реалиях
Научитесь искать и правильно оценивать компании
Узнайте, как сформировать сбалансированный инвестиционный портфель с учетом быстро меняющихся условий
Научитесь планировать успешные стратегии выходов из инвестиций
Программа онлайн-занятий
Занятие 1. Кто такие инвесторы ранних стадий, как и зачем инвестировать в стартапы во время кризиса
Основные вопросы занятия:
– Что такое винтажные годы в венчурных инвестициях, макроэкономические циклы и почему инвестиции в стартапы во время глобальных кризисов исторически показывают рекордную доходность.
− Диверсификация портфеля. Выделение определенного % своего состояния на стартапы повышает возврат на инвестиции и снижает волатильность.
− Возврат на Инвестиции и Потенциал Роста. Сверхдоходность на ранних стадиях или как первоначальные инвестиции в некоторые компании портфеля увеличиваются в стоимостном выражении в тысячи раз.
− Сверхдоходность и риск потери инвестиций. Как успешные инвестиции покрывают убытки неуспешных.
− Снижаем риски: инвестировать совместно или одному, и в чем ценность синдицированных сделок. Формирование сбалансированного портфеля.
− Как правильно войти и успешно выйти из инвестиций. Сектора, растущие в условиях глобального кризиса и карантина, выбор правильных стратегий инвестирования.
− Финансирование будущего и создания тысяч революционных и судьбоносных технологий. Почему мы находимся на старте новой технологической волны и как меняются паттерны поведения миллионов людей.
Преподаватель занятия: Максим Медведев, управляющий партнер AddVenture
Фонд Addventure известен многоиксовыми выходами из DeliveryClub (продан FoodPanda), Pixonic (продан Mail.ru Group), InSales (продан Naspers). У 5-ти фондов Addventure в портфеле не только лучшие российские стартапы, но и быстрорастущие компании в Европе, Америке и Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и Ближнем Востоке.
Приглашенный спикер: Marcel Dridje (Франция)
Почетный президент Sophia Business Angels, инвестор ранних стадий. Член правления European Business Angels Network и ментор в The Camp (Франция). Имеет колоссальный опыт в помощи стартапам в сфере IT и телекоммуникаций в США и EMEA, а также опыт работы с предприятиями из списка Fortune 500 (IBM, Nortel, Lucent, Cisco, EMC, ALU) и стартапами (Quantum, Andrew Networks, Pluris, Corvis, Ascend Aerospace).
Тема дискуссии: Мифы и реалии венчурных инвестиций в условиях мирового кризиса
– Что такое винтажные годы в венчурных инвестициях, макроэкономические циклы и почему инвестиции в стартапы во время глобальных кризисов исторически показывают рекордную доходность.
− Диверсификация портфеля. Выделение определенного % своего состояния на стартапы повышает возврат на инвестиции и снижает волатильность.
− Возврат на Инвестиции и Потенциал Роста. Сверхдоходность на ранних стадиях или как первоначальные инвестиции в некоторые компании портфеля увеличиваются в стоимостном выражении в тысячи раз.
− Сверхдоходность и риск потери инвестиций. Как успешные инвестиции покрывают убытки неуспешных.
− Снижаем риски: инвестировать совместно или одному, и в чем ценность синдицированных сделок. Формирование сбалансированного портфеля.
− Как правильно войти и успешно выйти из инвестиций. Сектора, растущие в условиях глобального кризиса и карантина, выбор правильных стратегий инвестирования.
− Финансирование будущего и создания тысяч революционных и судьбоносных технологий. Почему мы находимся на старте новой технологической волны и как меняются паттерны поведения миллионов людей.
Преподаватель занятия: Максим Медведев, управляющий партнер AddVenture
Фонд Addventure известен многоиксовыми выходами из DeliveryClub (продан FoodPanda), Pixonic (продан Mail.ru Group), InSales (продан Naspers). У 5-ти фондов Addventure в портфеле не только лучшие российские стартапы, но и быстрорастущие компании в Европе, Америке и Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и Ближнем Востоке.
Приглашенный спикер: Marcel Dridje (Франция)
Почетный президент Sophia Business Angels, инвестор ранних стадий. Член правления European Business Angels Network и ментор в The Camp (Франция). Имеет колоссальный опыт в помощи стартапам в сфере IT и телекоммуникаций в США и EMEA, а также опыт работы с предприятиями из списка Fortune 500 (IBM, Nortel, Lucent, Cisco, EMC, ALU) и стартапами (Quantum, Andrew Networks, Pluris, Corvis, Ascend Aerospace).
Тема дискуссии: Мифы и реалии венчурных инвестиций в условиях мирового кризиса
Занятие 2. Как обеспечить себе качественный поток проектов и найти "правильный" объект для инвестиций в кризис
Основные вопросы занятия:
− Обзор потоков потенциальных сделок и как выстроить качественную инвестиционную воронку.
− Самостоятельный поиск и анализ, бизнес-ангельские синдикаты, посевные и венчурные фонды.
− Первичная оценка инвестиционной пригодности проекта по ключевым метрикам (идея, потенциал рынка, команда, потенциальная доходность инвестиции).
− Стадии развития проекта и потребности в финансировании. Поэтапный инвестиционный процесс. На каких стадиях нужно инвестировать в кризис, а на каких нельзя!
− Оценка команды как ключевой критерий при принятии решений об инвестировании. Сильные команды выживают, очень сильные – процветают.
Преподаватель занятия: Алексей Гирин
Основатель и генеральный партнер венчурного фонда Starta Ventures. Более 15 лет работал в сфере аудита и финансов и более 10 лет в индустрии венчурного капитала. В составе группы Starta Ventures два венчурных фонда – Starta Capital I и Starta Capital II, акселератор Starta Accelerator и коворкинг Sputnik Space в Нью-Йорке, платформа для соинвестирования Liqvest и другие проекты. Каждый год Starta рассматривает более 2000 заявок на участие в акселераторе от стартапов из России, Белоруссии, Украины, Казахстана, других стран Европы, Северной и Латинской Америки. Отбор в акселератор в Нью-Йорке проходит около 40 проектов в год на две акселерационные программы продолжительностью по 3 месяца. Акселератор группы Starta Ventures нацелен на помощь технологическим компаниям с глобальным потенциалом. В портфеле группы более 100 стартапов. В 2018 году состоялся exit портфельного стартапа FriendlyData, которую приобрел один из лидеров IT-рынка США – компания ServiceNow с капитализацией $50 млрд.
Приглашенный спикер: Peter E.Braun (Швейцария)
Основатель Mountain Club AG, инвестор ранних стадий, член совета директоров EBAN. Имеет 20-летний опыт серийного предпринимательства, занимал руководящие позиции на предприятиях аэрокосмической и автомобильной промышленности. Запустил две промышленные и две финансовые компании, вывел две из них на IPO. В течение своей карьеры в Германии, Швейцарии, Люксембурге, Канаде, США и Азии приобрел глубокие знания рынков капитала и финансового сектора. В качестве соучредителя и генерального директора Mountain Club AG совместно со стратегическим партнером UBS AG разработал банковское решение для бизнес-ангельских и частных инвестиций.
− Обзор потоков потенциальных сделок и как выстроить качественную инвестиционную воронку.
− Самостоятельный поиск и анализ, бизнес-ангельские синдикаты, посевные и венчурные фонды.
− Первичная оценка инвестиционной пригодности проекта по ключевым метрикам (идея, потенциал рынка, команда, потенциальная доходность инвестиции).
− Стадии развития проекта и потребности в финансировании. Поэтапный инвестиционный процесс. На каких стадиях нужно инвестировать в кризис, а на каких нельзя!
− Оценка команды как ключевой критерий при принятии решений об инвестировании. Сильные команды выживают, очень сильные – процветают.
Преподаватель занятия: Алексей Гирин
Основатель и генеральный партнер венчурного фонда Starta Ventures. Более 15 лет работал в сфере аудита и финансов и более 10 лет в индустрии венчурного капитала. В составе группы Starta Ventures два венчурных фонда – Starta Capital I и Starta Capital II, акселератор Starta Accelerator и коворкинг Sputnik Space в Нью-Йорке, платформа для соинвестирования Liqvest и другие проекты. Каждый год Starta рассматривает более 2000 заявок на участие в акселераторе от стартапов из России, Белоруссии, Украины, Казахстана, других стран Европы, Северной и Латинской Америки. Отбор в акселератор в Нью-Йорке проходит около 40 проектов в год на две акселерационные программы продолжительностью по 3 месяца. Акселератор группы Starta Ventures нацелен на помощь технологическим компаниям с глобальным потенциалом. В портфеле группы более 100 стартапов. В 2018 году состоялся exit портфельного стартапа FriendlyData, которую приобрел один из лидеров IT-рынка США – компания ServiceNow с капитализацией $50 млрд.
Приглашенный спикер: Peter E.Braun (Швейцария)
Основатель Mountain Club AG, инвестор ранних стадий, член совета директоров EBAN. Имеет 20-летний опыт серийного предпринимательства, занимал руководящие позиции на предприятиях аэрокосмической и автомобильной промышленности. Запустил две промышленные и две финансовые компании, вывел две из них на IPO. В течение своей карьеры в Германии, Швейцарии, Люксембурге, Канаде, США и Азии приобрел глубокие знания рынков капитала и финансового сектора. В качестве соучредителя и генерального директора Mountain Club AG совместно со стратегическим партнером UBS AG разработал банковское решение для бизнес-ангельских и частных инвестиций.
Занятие 3. Как венчурные инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность стартапа
Основные вопросы занятия:
− Обзор ключевых признаков инвестиционной привлекательности стартапа.
− Глубокий анализ метрик стартапов венчурными инвесторами.
− Золотые стандарты индустрии на все времена.
− Признаки хороших, отличных и лучших стартапов во времена глобального кризиса.
Преподаватель занятия: Дмитрий Фирскин
Инвестиционный директор AltaIR Capital, который объединяет несколько венчурных фондов, в портфеле более 200 стартапов и 20 выходов: сервис такси Juno (поглощен Gett), Carprice, Spot.IM, Unomi (поглощена WeWork) и другие.
Приглашенный спикер: Игорь Рябенький
Cерийный предприниматель и венчурный инвестор. Под руководством управляющей компании AltaIR Capital, генеральным партнером которой является Игорь Рябенький, находится несколько венчурных фондов. Штаб-квартира компании расположена в Вене, Австрия, представители – в Нью-Йорке, Москве и Герцлии, Израиль. Сейчас в активной инвестиционной фазе работает уже третий фонд, ASF Ventures (в управлении более $100 млн). В 2016 году аналитическая компания СB Insights признала AltaIR Capital самым активным венчурным инвестором в штате Делавэр.
Приглашенный спикер: Ramesh Haridas (UK, USA)
Серийный предприниматель и инвестор ранних стадий. Основал и продал три интернет-компании: PrivacyBank.com (приобретена InfoSpace за $30 млн); Chintano (приобретена Datran Media); Parakweet Labs (приобретена Google). Рамеш – инвестор более 65 стартапов, 15 из них куплены такими компаниями как Coinbase, Linkedin, Amazon, Intel и др.
− Обзор ключевых признаков инвестиционной привлекательности стартапа.
− Глубокий анализ метрик стартапов венчурными инвесторами.
− Золотые стандарты индустрии на все времена.
− Признаки хороших, отличных и лучших стартапов во времена глобального кризиса.
Преподаватель занятия: Дмитрий Фирскин
Инвестиционный директор AltaIR Capital, который объединяет несколько венчурных фондов, в портфеле более 200 стартапов и 20 выходов: сервис такси Juno (поглощен Gett), Carprice, Spot.IM, Unomi (поглощена WeWork) и другие.
Приглашенный спикер: Игорь Рябенький
Cерийный предприниматель и венчурный инвестор. Под руководством управляющей компании AltaIR Capital, генеральным партнером которой является Игорь Рябенький, находится несколько венчурных фондов. Штаб-квартира компании расположена в Вене, Австрия, представители – в Нью-Йорке, Москве и Герцлии, Израиль. Сейчас в активной инвестиционной фазе работает уже третий фонд, ASF Ventures (в управлении более $100 млн). В 2016 году аналитическая компания СB Insights признала AltaIR Capital самым активным венчурным инвестором в штате Делавэр.
Приглашенный спикер: Ramesh Haridas (UK, USA)
Серийный предприниматель и инвестор ранних стадий. Основал и продал три интернет-компании: PrivacyBank.com (приобретена InfoSpace за $30 млн); Chintano (приобретена Datran Media); Parakweet Labs (приобретена Google). Рамеш – инвестор более 65 стартапов, 15 из них куплены такими компаниями как Coinbase, Linkedin, Amazon, Intel и др.
Занятие 4. Как оценить стоимость компании? Методы оценки
Основные вопросы занятия:
− Обзор основных методов оценки: преимущества и недостатки.
− Какой из методов применить: собственные допущения касательно рынка, текущие финансовые показатели или прогнозы будущей эффективности?
− Оценка компании: компетенция, технология, продукт, бизнес-модель
− Соотношение "риск-доходность".
− Корректировка оценок в условиях кризиса в большую и/или меньшую сторону.
Преподаватель занятия: Анна Ненахова
Директор департамента корпоративных инноваций в ГК ЭФКО. Является экспертом по венчурным инвестициям и корпоративным инновациям. Работает в венчурной индустрии и технологическом секторе 15 лет: Русал, венчурный фонд «ВЭБ-Инновации», венчурные фонды ВТБ, Энвижн Групп. В венчурных фондах отвечала за инвестиционный процесс: deal flow, структурирование сделок, стратегическое развитие портфельных компаний; входила в состав Совета директоров проинвестированных компаний. Более 30 закрытых сделок, 3 выхода, портфель под управлением более 20 проектов с общей капитализацией более 1 млрд.руб.
Приглашенный спикер: Виктор Орловский
Управляющий партнер и основатель Fort Ross Ventures. Сегодня под управлением фонда находится $345 млн, сделаны инвестиции более чем в 25 компаний, имеется несколько выходов, в том числе две компании сделали IPO и несколько компаний были проданы компаниям Fortune 500. Fort Ross Ventures помог таким компаниям, как Uber, Moven, GridGain, Dynamic Yield, eToro, выйти на рынки России, СНГ и Восточной Европы.
− Обзор основных методов оценки: преимущества и недостатки.
− Какой из методов применить: собственные допущения касательно рынка, текущие финансовые показатели или прогнозы будущей эффективности?
− Оценка компании: компетенция, технология, продукт, бизнес-модель
− Соотношение "риск-доходность".
− Корректировка оценок в условиях кризиса в большую и/или меньшую сторону.
Преподаватель занятия: Анна Ненахова
Директор департамента корпоративных инноваций в ГК ЭФКО. Является экспертом по венчурным инвестициям и корпоративным инновациям. Работает в венчурной индустрии и технологическом секторе 15 лет: Русал, венчурный фонд «ВЭБ-Инновации», венчурные фонды ВТБ, Энвижн Групп. В венчурных фондах отвечала за инвестиционный процесс: deal flow, структурирование сделок, стратегическое развитие портфельных компаний; входила в состав Совета директоров проинвестированных компаний. Более 30 закрытых сделок, 3 выхода, портфель под управлением более 20 проектов с общей капитализацией более 1 млрд.руб.
Приглашенный спикер: Виктор Орловский
Управляющий партнер и основатель Fort Ross Ventures. Сегодня под управлением фонда находится $345 млн, сделаны инвестиции более чем в 25 компаний, имеется несколько выходов, в том числе две компании сделали IPO и несколько компаний были проданы компаниям Fortune 500. Fort Ross Ventures помог таким компаниям, как Uber, Moven, GridGain, Dynamic Yield, eToro, выйти на рынки России, СНГ и Восточной Европы.
Занятие 5. Стратегия выхода из инвестиций: компании не продаются, а покупаются
Основные вопросы занятия:
− Стратегия выхода в текущих условиях.
− Характеристика вариантов выхода: преимущества, недостатки, осуществление, издержки.
− Что ищет стратег и как подготовить стартап к "выходу".
− Продажа доли инвестору и как подготовиться к продаже.
− Обратный выкуп основателями и как подготовиться к продаже.
− Передовая практика: примеры неудачного и удачного выхода из инвестиций.
− Прогнозы рынка M&A и IPO на ближайшие годы в условиях глобального кризиса.
Преподаватель занятия: Александр Лупачев
Директор по инвестициям Russia Partners. Ранее занимал должность директора по инвестициям в Сколково, директором компании FINAM Capital Partners, руководящие должности в области инвестиций в компаниях Delta Private Equity Partners и Access Industries. Russia Partners — это группа из трех фондов прямых инвестиций с общим капиталом более $1 млрд. За более чем 20 лет работы в РФ фонды Russia Partners профинансировали более 50 компаний в сфере технологий, медиа, коммуникаций, здравоохранения, транспорта и финансовых услуг. В портфеле фондов — такие компании, как EPAM, Parallels, Banki.ru, Инвитро, Мать и Дитя, Global Ports и Московская Биржа. Фонды зафиксировали более 20 выходов из инвестиций, в т. ч. 5 через IPO. Russia Partners входит в международную инвестиционную группу Siguler Guff с головным офисом в Нью-Йорке и инвестициями в КНР, Индии и Латинской Америке.
Приглашенный спикер: Давид Ян
Предприниматель, основатель и член совета директоров ГК ABBYY. В 2002 году Всемирный экономический форум в Давосе признал Давида Яна одним из 100 мировых пионеров технологий. В 2013 году основал компанию Plazius, разработчика платформы цифрового маркетинга. В 2018 году запустил Yva.ai — систему управления эффективностью бизнеса и повышения вовлеченности сотрудников, основанной на искусственном интеллекте.
− Стратегия выхода в текущих условиях.
− Характеристика вариантов выхода: преимущества, недостатки, осуществление, издержки.
− Что ищет стратег и как подготовить стартап к "выходу".
− Продажа доли инвестору и как подготовиться к продаже.
− Обратный выкуп основателями и как подготовиться к продаже.
− Передовая практика: примеры неудачного и удачного выхода из инвестиций.
− Прогнозы рынка M&A и IPO на ближайшие годы в условиях глобального кризиса.
Преподаватель занятия: Александр Лупачев
Директор по инвестициям Russia Partners. Ранее занимал должность директора по инвестициям в Сколково, директором компании FINAM Capital Partners, руководящие должности в области инвестиций в компаниях Delta Private Equity Partners и Access Industries. Russia Partners — это группа из трех фондов прямых инвестиций с общим капиталом более $1 млрд. За более чем 20 лет работы в РФ фонды Russia Partners профинансировали более 50 компаний в сфере технологий, медиа, коммуникаций, здравоохранения, транспорта и финансовых услуг. В портфеле фондов — такие компании, как EPAM, Parallels, Banki.ru, Инвитро, Мать и Дитя, Global Ports и Московская Биржа. Фонды зафиксировали более 20 выходов из инвестиций, в т. ч. 5 через IPO. Russia Partners входит в международную инвестиционную группу Siguler Guff с головным офисом в Нью-Йорке и инвестициями в КНР, Индии и Латинской Америке.
Приглашенный спикер: Давид Ян
Предприниматель, основатель и член совета директоров ГК ABBYY. В 2002 году Всемирный экономический форум в Давосе признал Давида Яна одним из 100 мировых пионеров технологий. В 2013 году основал компанию Plazius, разработчика платформы цифрового маркетинга. В 2018 году запустил Yva.ai — систему управления эффективностью бизнеса и повышения вовлеченности сотрудников, основанной на искусственном интеллекте.
Почему это важно именно сейчас?
Диверсификация портфеля важна во все времена. Даже размещение 5% капитала в стартапы повышает общую доходность портфеля на 12%. А один из самых успешных индаунмент фондов Йельского университета, размещая до 31% капитала в стартапы и быстрорастущие компании показывал рекордные доходности последнее десятилетие.
Однако самые доходные винтажные годы формирования фондов или портфелей приходятся на время глобальных кризисов. Во время последней Великой рецессии 2007-2009 года были основаны и получили свои первые инвестиции такие миллиардные компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Square, Stripe, Uber, Beats и WhatsApp? А те, кто инвестировал в эти стартапы, добавили в свои портфели лучшие по доходности компании последнего десятилетия, которые изменили индустрии и мир.
Макроэкономические циклы длятся от 7 до 12 лет, инвестиции в стартапы во время глобальных кризисов исторически показывают рекордную доходность, а следующую возможность новой технологической волны стартапов, возможно придется ждать еще не скоро. Сейчас лучший момент узнать в какие именно сектора и стартапы инвестировать сегодня, научиться это делать грамотно вместе с ведущими зарубежными и российскими инвесторами, чтобы не было мучительно больно за потерянные деньги или упущенные возможности в будущем.
Однако самые доходные винтажные годы формирования фондов или портфелей приходятся на время глобальных кризисов. Во время последней Великой рецессии 2007-2009 года были основаны и получили свои первые инвестиции такие миллиардные компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Square, Stripe, Uber, Beats и WhatsApp? А те, кто инвестировал в эти стартапы, добавили в свои портфели лучшие по доходности компании последнего десятилетия, которые изменили индустрии и мир.
Макроэкономические циклы длятся от 7 до 12 лет, инвестиции в стартапы во время глобальных кризисов исторически показывают рекордную доходность, а следующую возможность новой технологической волны стартапов, возможно придется ждать еще не скоро. Сейчас лучший момент узнать в какие именно сектора и стартапы инвестировать сегодня, научиться это делать грамотно вместе с ведущими зарубежными и российскими инвесторами, чтобы не было мучительно больно за потерянные деньги или упущенные возможности в будущем.
Занятия программы
Теоретический материал
Теоретический материал является дополнительным и доступен слушателям курса для самостоятельного изучения и ознакомления. Рекомендуем ознакомиться с материалами перед началом онлайн-занятий.
Настоящее предложение носит исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой. Программа мероприятия и перечень спикеров не являются окончательными и могут меняться.
Регистрация
Вам могут быть интересны другие программы Академии Первых
Контакты
Организатором учебной программы и ответственным за качество является ООО «Комьюнити Менеджмент Солюшнз»
ОГРН 1117746638360, ИНН 7725731508, Адрес: г. Москва, ул. Шухова, д.14
ПАО Сбербанк не несет ответственности за качество предоставляемых услуг.
© 2019 ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
ОГРН 1117746638360, ИНН 7725731508, Адрес: г. Москва, ул. Шухова, д.14
ПАО Сбербанк не несет ответственности за качество предоставляемых услуг.
© 2019 ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
Сбербанк Первый — сегмент обслуживания премиальных клиентов банка.
Подробная информация об условиях обслуживания на официальном сайте или по телефону 8-800-333-22-33
Подробная информация об условиях обслуживания на официальном сайте или по телефону 8-800-333-22-33